Оценка
Успешное инвестирование и управление активами требует четкого понимания стоимости этих активов и факторов, которые эту стоимость определяют. Какие-то объекты оценить сложнее, какие-то проще, но оценить можно любой актив. Оценка любого объекта изначально основывается на общих базовых принципах. Многообразие же объектов оценки, их специфика, а зачастую и уникальность, обусловили разнообразие существующих методов и методик оценки, которые вышеупомянутые базовые принципы реализуют. Исходя из вышесказанного, следует, что адекватная оценка любого объекта невозможна без детального изучения его свойств, характеристик и особенностей.
Стоимость, в силу своей природы, является интегральным показателем, так как отражает все факторы, которые так или иначе влияют на рассматриваемый актив, независимо от того, будь это пакет акций компании котирующейся на бирже, помещение в офисном здании или лицензия на разработку месторождения полезных ископаемых. Стоимость наилучшим образом отражает эффективность управления активами, а следовательно, это управление должно быть направлено на максимизацию стоимости. Таким образом, становится очевидной необходимость своевременной и адекватной оценки стоимости любых активов
Результаты оценки используются при принятии управленческих решений, совершении сделок купли-продажи, кредитования под залог и др. в любой из ситуаций присутствует определенный конфликт интересов, что обуславливает необходимость государственного регулирования оценочной деятельности.
К основным нормативно-правовым актам, регулирующим оценочную деятельность на территории Российской Федерации, относятся: Федеральный Закон «Об оценочной деятельности» и Федеральные Стандарты Оценки, утвержденные Министерством экономического развития.
Законодательно закреплены случаи обязательного привлечения независимых оценщиков. к ним относятся: реализация конкурсной массы при конкурсном производстве, прием объектов в залог при банковском кредитовании, продажа имущества, находящегося в федеральной или муниципальной собственности, приобретение имущества в федеральную или муниципальную собственность, а также случаи обязательного выкупа активов.
Особо выделяется оценка активов для предприятий, сдающих отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. в данном случае применяются положения Международных стандартов оценки. Основное отличие состоит в определении справедливой стоимости в том случае, когда объект рыночной стоимости иметь не может. ФСО не рассматривают понятия справедливой стоимости.
Наша компания обладает специалистами с опытом и навыками оценки любых активов от стандартных до самых специализированных. Специализацией ООО «Институт управления стоимостью» являются современные методы и методики, а также широкое применение математического аппарата в оценке.
Для реализации проектов Укрупненных показателей стоимости строительства (УПС), также был разработан свой пакет алгоритмов и методов Data mining. Основной задачей здесь была необходимость анализа больших объемов тендерной документации по сложным техническим проектам, как в России, так и за рубежом. Результатом являются выявленные зависимости между ключевыми техническими характеристиками, особенностями местоположения, условиями возведения и стоимостью строительства сложных объектов энергетической, коммунальной и прочей инфраструктуры. Низкий уровень погрешности говорит о детальной проработке и практической применимости использованного инструментария.
Специалисты ООО «Институт управления стоимостью» принимают активное участие в разработке методик оценки сложных и специфических активов, таких, как, например, кредитный портфель проблемного банка. Разработанная методика позволяет оценить кредитный портфель банка в условиях ограниченной информации, основываясь на данных о качестве обслуживания долга и финансовом состоянии заемщика, а также существенно сократить время, необходимое для оценки. Данная методика успешно используется при оценке конкурсной массы ликвидируемых кредитных организаций.
Еще одним направлением деятельности ООО «Институт управления стоимости» является совмещение информационных технологий и алгоритмов оценки и управления стоимостью. к разработкам данного направления относится «Система онлайн-мониторинга стоимости активов», являющаяся действенным инструментом управления залоговой массой, а также индикатором раннего оповещения вероятного банкротства коммерческого банка.